4大方法 14大维度 教你全面判断融资租赁公司实力

融资租赁,一个“借鸡下蛋,卖蛋还钱,最终得鸡”的行业,在中国历经30多年发展,终于进入飞速发展期。我国融资租赁行业的企业现状如何?选择融资租赁公司时,应该如何判断该公司的实力?今天阿信就跟大家来探讨一下这个问题,教您通过4大方法、14大维度,全面判断一家融资租赁公司的综合实力。



融资租赁是啥?   

融资租赁(Financial Leasing)又称设备租赁(Equipment Leasing)或现代租赁(Modern Leasing),是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。

如果你还不懂,可以参考知乎网友余如业对融资租赁的形象比喻:“借鸡下蛋,卖蛋还钱,最终得鸡。”


融资租赁的黄金时代?

我国融资租赁行业历经30多年的发展,在近年来进入飞速发展期。在经济发展方式转变与结构调整的经济环境中,国家、地方的扶持政策不断加码:2015年国务院总理李克强8月26日主持召开国务院常务会议,确定加快融资租赁和金融租赁行业发展的措施,更好服务实体经济。另外,支撑融资租赁行业发展的会计、监管、税收、法律“四大支柱”不断完善,融资租赁行业的发展随之进入“黄金时代”。截至2016年第一季度末,国内三类融资租赁数量已突破5000家。

然而,随着宏观经济进入“新常态”,融资租赁行业也随之出现增速放缓、利差收窄、不良风险暴露的问题。加上行业盈利模式的高度透明、产品严重同质化,融资租赁行业的这5000余家企业也呈现出良莠不齐的局面。

范琨在《夸克融资租赁》 2016年08月12日发布的《我国融资租赁发展现状及存在的问题调查报告》中,对融资租赁行业的发展现状进行了分析,由此项调查报告,范琨得出如下结论:我国融资租赁行业面临着如何在机遇与挑战并存的环境下,进行经营特色转型、资产配置重构和风险偏好的调整。(查看融资租赁行业最新发展现状分析,请移步文末的《我国融资租赁发展现状及存在的问题调查报告》节选)


如何精准判断融资租赁公司实力?

每个行业都有自己的行业权威统计数据,其中包含了行业整体发展情况,以及各强势企业的整体实力和运营情况。然而融资租赁行业处于多头监管的现状,且处于高速发展期,类似上文中提到的《我国融资租赁发展现状及存在的问题调查报告》在融资租赁行业比较少见,因此就造成了对整个融资租赁行业和其中某一家公司的运营情况不透明的情况。那从5000多家融资租赁公司中选择合作伙伴时,如何来精准判断一家融资租赁公司的实力?今天,阿信就教您通过4大方法,14大维度,全面判断一家融资租赁公司的综合实力。



1.查资本

查询途径:信用视界、全国企业信用信息公示系统

融资租赁公司的注册资本是十分重要的信息。融资租赁是资本密集行业,受杠杆率限制,公司注册资本的多少直接决定了其业务规模。

图片来源:信用视界



2.查注册时间

查询途径:信用视界、全国企业信用信息公示系统

注册时间越早,有成熟的业务模式、盈利模式和市场渠道的可能性就越大。2014年以来,融资租赁行业崛起,新注册的公司非常多,但这些新公司的业务和赢利能力却需要慎重考察。

图片来源:信用视界




3.查股东

查询途径:信用视界、全国企业信用信息公示系统

查股东是“查”的过程中最重要的环节。融资租赁公司的股东构成和各自所占的股份比例、认缴资本和实缴资本额,可以反映出该公司的实际控制人及其资金实力。通过关联关系和企业图谱,还可以看出其股东公司以及股东投资的其他公司的运营情况。

融资租赁是资本密集行业,股东的实力决定了该公司的长线发展能力和扩大资产规模的能力。若融资租赁公司的股东是资金实力雄厚、资源丰富的银行、投资、担保公司,或本身有设备销售需求的生产制造企业、设备厂商,它就存在着得天独厚的资源优势,发展前景也会比较乐观。

图片来源:信用视界



4.查上市公司公告

查询途径:信用视界、深圳证券交易所、巨潮资讯网

若一家融资租赁公司在运营一段时间后,取得了与上市公司的合作项目,就从侧面反映了该公司获得了市场认可。另外,我们也可以通过上市公司所发布的公告大概估算出该上市公司与融资租赁公司合作项目的大体额度、保证金、手续费、利率、租金等费用细节,整体的投资收益率也可以估算出来,从而估算出其融资成本的高低。另外,这些上市公司公告也有利于该融资租赁公司在后续业务开展过程中的宣传推广,争取更优质的客户。

图片来源:信用视界


5.查融资登记信息

查询途径:中征动产融资(权属)统一登记平台

一家融资租赁公司在业务逐渐成熟后,会与银行展开合作,通过银行贷款和融资租赁项目保理的方式来融资,此时,我们就可以从中登网上查询这些登记信息。这些登记信息反映了融资租赁公司的应收账款质押和转让登记的记录。从融资租赁公司与银行的合作关系以及该银行的实力,可以侧面反映出这家融资租赁公司在银行方面的接受程度。

从中登网提供的融资租赁主合同的的债务人、主合同金额和质押/转让金额,以及融资租赁公司与最终债务人签订的《融资租赁合同》等合同信息,可以反映出承租人的实力、融资租赁合同金额、合同条款合规性和风控措施完备性,更可以从侧面反映该公司租赁公司的专业程度。

如果将上市公司关于融资租赁业务的公告和中登网上的融资租赁应收账款质押信息做一个统计、汇总和分析,大体可以看出这家融资租赁公司的业务开发能力和在银行的后续融资能力,这是一家初具规模的融资租赁公司后续发展至关重要的考察指标。



6.查诉讼判决信息

查询途径:信用视界、中国裁判文书网

融资租赁行业属于交易风险高发行业,一般来说,融资租赁公司业务开展到一定程度之后就会暴露出一些风险,涉及的可能有有关租赁物产品质量的诉讼、有关承租人租金逾期的诉讼等。一家融资租赁公司永远不出现承租人违约、不出现违约之后采取法律措施收回租金、租赁物的情况是不可能的,关键是要分析这家融资租赁公司在承租人违约时,是否前期做好了风险控制措施,风控条款是否齐全,在风险发生后是否及时采取有效措施控制风险和收回投资。

这部分的信息大多反映了对一家融资租赁公司不利的信息,要么是在交货付款阶段出现的纠纷、要么是租金逾期和坏账方面的纠纷,由这些信息可以看出这家融资租赁公司经营的现状和面临的风险。

图片来源:信用视界





1.看公司官网

一家融资租赁公司的官方网站是可以仔细研读的,打开其官方网站,浏览其上面的各个栏目和菜单,一般都能得到这家公司的股东情况、管理团队情况、业务模式、业务范围和领域等等这些信息。

一个公司网站的首页一般包含了公司的介绍和业务的范围。进入其公司介绍页面,查看其官方介绍,再查看其业务范围,一般来说,官方网站上所列示的这些业务范围,也就是融资租赁公司实际业务开展过程中重点开拓的领域,目前融资租赁公司专注的业务领域多有不同,从高速公路、机场等基础设施到教育、医疗设备、纺织机械、工程机械等设备都有涉及,不同融资租赁公司侧重点不同,从其业务范围和形式来看可以看出其未来一段时间的发展模式。


2.看网站新闻

公司新闻是很有可能被遗漏的部分。一般来说,一家公司网站的新闻中心会公布这家公司所操作过的项目、所签订的大的合同、所合作的大的合作方,还有公司大的一些变动信息等,这些信息收集、汇总、分类起来,实际也就验证了其事业疆域里所列示的业务范围,同时可以通过其项目、交易对手、交易对手所处区域、项目完成的时间,分析其公司业务开展情况。


图片来源:某融资租赁公司官网


1.搜公司新闻

搜索途径:信用视界、搜索引擎

信用视界的企业主页中,会收录企业最新的新闻信息,另外,您也可以通过搜索引擎(百度、谷歌等)获得与该公司有关的新闻,获取公司的最新发展动态和正负面舆论信息。

图片来源:信用视界



2.搜招聘信息

搜索途径:信用视界、搜索引擎、智联、51job、中华英才等

招聘信息反映了一家企业的人才缺口、运营现状、以及预期发展方向,另外,一家公司的招聘启事中的职位要求、薪酬水平均可侧面反映出该公司的实力及正规程度,是一个不可忽视的考察指标。

图片来源:信用视界



3.搜网络帖子、问答

百度贴吧、百度知道、百度口碑、知乎问答中均可搜索到一些关于目标公司的口碑评论,可用以侧面了解目标公司的现状、口碑和评价。



1.监控信用风险

监控途径:信用视界——信用监控

如果要持续观察一家融资租赁公司的运营状况和潜在风险,又不想耗费大量时间和精力,就需要使用一套成形、自动的企业监控系统。信用视界新推出的信用监控系统可以很好地满足这方面的需求。信用监控中的信息维度涵盖了本文中大部分的查询手段和搜索手段,为用户提供目标公司的注册信息、司法信息、经营异常、上市公司公告、新闻报道、网站、商标、专利、招聘等多维度的信用信息监控,通过邮件、短信等方式进行变动信息和风险信息提醒,省时省力。若要选择与一家融资租赁公司长期合作,除了前期的考察,在合作中对其进行风险监控也是规避风险不可省略的一个重要动作。


图片来源:信用视界


2.通过RSS监控新闻

监控途径:信用视界信用监控、RSS工具

信用视界信用监控中的新闻监控是一大新闻监控手段。如果要对一家公司进行持续的跟踪、记录、分析,可以利用RSS工具进行新闻订阅,再利用RSS阅读器进行阅读。

图片来源:信用视界



5.形成个人资料库

监控途径:个人资料库

对于个人而言,可以建立自己的一个相关公司的数据库,把自己感兴趣的融资租赁公司或者日常搜集到的有关融资租赁公司的资讯和信息,统一汇总、分类、统计和分析,形成自己的一个资料库以备日后需要。


附:《我国融资租赁发展现状及存在的问题调查报告》节选

范琨在《夸克融资租赁》 2016年08月12日发布的《我国融资租赁发展现状及存在的问题调查报告》中,对融资租赁行业的发展现状分析如下:


(一)企业户数。

截至2015年底,全国在册运营的各类融资租赁公司(不含单一项目融资租赁公司)金融租赁、内资租赁、外资租赁三类融资租赁企业总数约为4508家(截至2016年一季度末三类融资租赁企业户数已到达5022家),比上年底的2202家增加2306家,总增幅达104.7%。其中,金融租赁47家,同比增长56.7%;内资租赁190家,同比增长25.0%;外资租赁4271家,同比增长111.4%。

(二)注册资本金。

2015年底,租赁行业注册资本金统一按人民币计算,约合15165亿元,比上年底的6611亿元增长8554亿元,增幅为129.4%。其中,内资租赁为1027亿元,增加188亿元;金融租赁为1358亿元,增加386亿元;外资租赁约为12780亿元,增加约7980亿元。

(三)业务合同余额。

截至2015年12月底,全国融资租赁合同余额约4.44万亿元人民币,比2014年底的3.2万亿元增加约1.24万亿元,增长幅度为38.8%。其中,金融租赁合同余额约1.73万亿元,增长33.1%;内资租赁合同余额约1.3万亿元,增长30.0%;外商租赁合同余额约1.41万亿元,增长56.7%。截至2015年底,全国融资租赁合同余额约为4.28万亿元,比上年底的3.20万亿元增加1.08万亿元,增幅为33.8%。

(四)资产规模。

据不完全统计,截至2015年末,全国主要40家金融租赁公司,资产总额16314.25亿元,负债总额14388.39亿元,所有者权益1925.86亿元,实现净利润177.51亿元。2015年,金融租赁公司通过融资租赁服务积极支持高端装备制造、节能环保、新能源等国家战略性新兴产业以及“三农”、小微企业等重点领域和薄弱环节,经营情况和资产质量保持良好。


由此项调查报告,范琨得出如下结论:我国融资租赁行业面临着如何在机遇与挑战并存的环境下,进行经营特色转型、资产配置重构和风险偏好的调整。




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