互联网金融，新金融，Fintech，金融科技……无论怎么称呼，互联网巨头在金融领域的开疆拓土，是过去多年来中国金融市场的重要现象，并在很大程度上影响到了金融格局。  

正如小米公司创始人雷军最近所说，“将来所有的商业巨头都是互联网公司，也都是金融公司。”  

在新金融的战场上，BATJ（“A”同时指代阿里巴巴与蚂蚁金服，不做区分）在2016年都发生了什么？在本文中，我们将梳理这4家互联网巨头过去一年的金融动向，并试图进行总结与评述。  

我们按照惯例，对BATJ依次展开。  

百度金融：内部地位上升，引入金融大佬，发力消费金融  

大事记：  

4月18日，股权众筹平台百度百众上线。  

6月7日，中国太平洋保险集团发布公告，宣布控股子公司太保产险拟与百度鹏寰发起设立一家股份制财产保险公司。  

6月16日，百度官方宣布光大银行资产管理部前总经理张旭阳正式加盟百度，任副总裁，分管百度金融体系下理财和资产管理业务。  

6月20日，百度宣布陆金所前执委黄爽加盟百度，任副总裁一职，负责百度金融服务事业群组（FSG）的消费金融业务。  

6月22日，百度副总裁、百度金融服务事业群组总经理朱光，正式晋升为百度公司高级副总裁。  

7月15日，由百度发起并设立的百金交宣布正式开业，其注册资本金为1亿元，朱光任董事长，张旭阳任总经理。  

7月18日，百度宣布将投资美国金融科技公司ZestFinance。  

9月1日，在2016百度世界大会上，百度金融宣布与Fico达成战略合作。  

11月4日，作为百度历史上最年轻的副总裁、曾经主政百度金融的李明远去职。  

12月，百度消费金融业务百度有钱花将发行第一期资产证券化产品——百度有钱花华鑫2016第一期贷款资产支持专项计划。  

点评：  

1）整体而言，相比蚂蚁金服和京东金融，百度金融当前的业务广度和深度稍显滞后。  

2）组织架构与人事变动更加引人注目。在2015年末组建金融服务事业群（FSG）之后，百度金融的地位在2016年进一步提升，成为与百度搜索公司和新兴业务事业群组并列的三大板块之一；在人事上，FSG负责人朱光升任高级副总裁，并引入光大银行资产管理部总经理张旭阳负责理财和资产管理业务，引入陆金所执委黄爽负责消费金融业务。曾经的百度金融负责人李明远黯然退出舞台。  

3）消费金融是百度金融在2016年的重要亮点。与其他巨头不同的是，百度金融的发力点在于线上线下结合，结合自身的流量、资金和品牌优势，与线下场景机构合作，重点布局了教育、家装和租房等领域。  

4）百度金融重视牌照获取。除了小贷和支付牌照，去年开业的百金所，以及近期百信银行的获批，为百度金融业务空间的拓展奠定了基础。目前的悬念是保险牌照——2015年末百度与德国安联保险和高瓴资本宣布联合发起成立百安保险，并于2016年6月与中国太保共同发起成立一家财险公司，公开信息显示均未获批。  

蚂蚁金服：支付大战失利，招财宝爆雷，消费金融高歌猛进，国际化开花结果  

大事记：  

1月初，芝麻信用推出商家自助服务平台。  

4月，蚂蚁金服完成B轮融资，融资额为45亿美元，投资方包括中投海外、中国人寿、中邮集团等，这也是全球互联网行业迄今为止最大的单笔私募融资。  

6月22日，蚂蚁金服参与发起设立的相互保险公司信美人寿获得保监会批准筹建。  

7月13日，芝麻信用宣布其商家自助服务平台上线近半年，已有130多家企业成为其签约商户。  

7月26日，蚂蚁金服获准增资国泰产险，成为其控股股东。  

8月3日，蚂蚁花呗消费信贷资产支持证券项目第一期在上海证券交易所交割；该ABS计划挂牌总额为300亿元。  

9月12日，支付宝发布公告，自2016年10月12日起，个人用户同一身份证下的多个实名账户终身共享2万元基础免费额度。基础免费额度使用完后，将对个人用户超出免费额度的提现收取0.1%的服务费。  

10月8日，蚂蚁金服董事长兼CEO彭蕾卸任CEO，由蚂蚁金服总裁井贤栋接任。  

11月1日，蚂蚁金服与泰国支付公司AscendMoney签订了战略合作协议，其将战略投资AscendMoney，并称AscendMoney未来5年有望服务泰国一半以上网民。  

11月12日，第八个天猫双11的交易额最终定格在1207亿元，据蚂蚁金服公布的数据，双11全天完成支付10.5亿笔，峰值达到12万笔/秒。其中，余额宝占比11%，花呗占比20%。  

11月27日，新版支付宝“圈子”社交功能因曝出大尺度照片而引爆网络；11月30日，蚂蚁金服董事长彭蕾发布内部信，就此事进行了道歉与反思。  

12月9日，蚂蚁金服战略投资的印度移动钱包Paytm母公司One97披露，该公司的移动支付业务有1.5亿用户，而其支付银行的账户数则有望达到2亿个。  

12月14日，蚂蚁金服参股的韩国K-Bank获得了该国政府颁发的互联网银行牌照，将于半年内正式上线。  

12月17日，蚂蚁金服宣布了新的组织阵型，同时一些业务线总裁也开启轮岗，包括调任黄浩负责微贷及消费者金融事业群，调任樊治铭负责财富事业群，支付宝事业群则将尝试新的组织管理模式——班委制，由井贤栋担任班长，曾松柏与倪行军担任副班长，班委成员包括邹亮、袁雷鸣、陶莹。  

12月20日，通过招财宝发售的侨兴私募债爆发兑付危机，涉及资金总额超过11亿元，目前事件仍未完全了结。  

12月20日，蚂蚁金服宣布农村金融发展战略，将以三大业务模式服务不同需求的三农用户，并宣布战略投资中和农信，与中华保险成立合资公司“农联中鑫科技股份有限公司”。  

12月22日，蚂蚁金服“借呗”产品总监陈怀晟在参加线下分享会时表示，截至11月底，借呗用户数达到1000万，放款规模为3000亿元。  

点评：  

1）在全球范围内，无论从用户规模、国际化还是估值而言，蚂蚁金服都堪称新金融的龙头公司。  

2）支付宝垄断地位被动摇，线下支付被微信支付赶超，这或许是蚂蚁金服不能承受之痛。多年来，支付业务一直蚂蚁金服的王牌，人们很难想象支付宝会遭遇失利，毕竟它曾经干掉了老大哥银联。尔后，令人尴尬的“圈子事件”亦暴露了支付宝的焦虑。蚂蚁金服12月份宣布支付宝启动“班委制”，由井贤栋亲自挂帅，凸显了支付业务面临的挑战。  

3）侨兴债事件，暴露了招财宝的风控软肋，也给蚂蚁金服带来了声誉损失。目前，在浙商财险对侨兴债第一、二期进行赔付之后，剩下几期总额8.34亿元的债券已经违约，且谁来兜底仍未明了。某种意义上，该事件将加速蚂蚁金服打破刚兑光环，并将影响整个互联网金融行业。  

4）消费金融高歌猛进，成为蚂蚁金服当前最具优势的业务之一。借助于阿里电商体系与支付宝用户基础，无论花呗还是借呗，在业务规模上遥遥领先，并且增长势头高昂。值得一提的是，蚂蚁金服的消费金融资产证券化已经进入常规化阶段，获得了市场的广泛认同，为其消费金融业务进一步拓展打下了基础。  

5）国际化布局开花结果。在印度，蚂蚁金服战略投资的Paytm已经成为该国最重要的移动支付机构之一，并在近期获得了印度央行颁发的支付银行牌照；蚂蚁金服在韩国的布局也取得了阶段性成果，其在2016年还战略投资了泰国支付公司AscendMoney。  

腾讯金融：稳扎稳打，支付大战乘胜追击，对外投资多线布局  

大事记：  

1月14日，腾讯理财通零钱理财功能上线。  

2月13日，腾讯宣布一个月时间理财通新增用户已超1000万，累计用户数突破4000万。  

2月15日，微信团队宣布，微信将从3月1日起，对提现功能收取手续费。  

5月10日，互助保障平台水滴互助宣布获得5000万天使轮融资，估值近3亿，投资方包括腾讯。  

6月1日，轻松筹确认完成了一笔近2000万美元的B轮融资，本轮融资由腾讯、IDG、德同资本和同道资本共同投资。  

6月5日，腾讯斥资3.65亿元领投微众银行12亿元定增，占发行股份的30%，以维持大股东身份不变。  

8月2日，易车旗下互联网+汽车金融子公司易鑫金融获5.5亿美元战略投资，投资方为易车与腾讯、百度、京东集团等组成的投资财团。  

8月3日，腾讯子公司参与发起设立的和泰人寿获得保监会批准。  

10月12日，微众银行公布，截至2016年10月初，“微粒贷”累计发放贷款总金额超1200亿元，总笔数超1500万笔。  

10月28日，腾讯支付基础平台与金融应用线副总经理郑浩剑表示，腾讯现在还没想成立一个金服集团，因为感觉很多金融方向的东西还无法规划。  

12月8日，腾讯和星巴克宣布正式达成战略合作，微信支付将自即日起同步接入星巴克中国大陆近2500家门店。  

12月17日，马化腾表示，腾讯现在已经逐渐成长为线下第三方移动支付的排头兵，份额在逐步增大，甚至第一。  

12月20日，尼日利亚支付平台Paystack宣布完成130万美元的融资，腾讯公司参投。  

点评：  

1）腾讯在金融业务的节奏上相对保守，稳扎稳打。到目前为止，腾讯的金融业务，仍然隶属于2015年9月组建的支付基础平台与金融应用线，不仅没有成立独立集团，在内部地位上似乎也不如百度金融那般耀眼。  

2）支付业务上乘胜追击，不依不饶，最终在线下移动支付领域逆袭支付宝。依托于微信，微信支付这几年紧跟支付宝的步伐，抢占线下支付场景，市场份额不断上升，并在2016年完成了从量变到质变的飞跃。这件事情对腾讯有多重要——在近期举行的腾讯年会上，微信支付团队获得了1亿元的团队奖励。  

3）理财业务与消费金融业务保持了良好的增长态势。理财通在产品线上不断扩充，用户规模稳步增长；通过微众银行“微粒贷”，腾讯成为消费金融战场的有力竞争者。  

4）通过对外投资积极布局，不追求绝对控制。和泰人寿、易鑫金融、轻松筹、水滴互助乃至尼日利亚支付平台Paystack，腾讯在新金融领域积极参与布局，但并不追求绝对控制。  

京东金融：加码消费金融，投奔银联阵营，布局ABS，拆除VIE铺路上市  

大事记：  

1月16日，京东集团宣布，京东金融已和由红杉资本中国基金、嘉实投资和中国太平领投的投资人完成具有约束力的增资协议签署，融资66.5亿人民币（约合10亿美元）。  

3月27日，京东白条宣布独立，同时推出信用贷款服务——金条。  

4月6日，京东金融战略投资互联网消费金融公司美利金融，发力二手车金融市场。  

4月7日，“京东金融-华泰资管1-5号京东白条应收账款债权资产支持专项计划”已经获得深交所确认，该专项计划申请总额为100亿元。  

4月12日，买单侠宣布完成C轮融资，由顺为资本、京东金融领投。  

5月31日，金融区块链合作联盟（深圳）正式成立，该联盟由京东金融、微众银行等25家单位共同发起成立。  

6月13日，租房分期平台会分期宣布获得京东金融战略投资。  

8月2日，易车旗下互联网+汽车金融子公司易鑫金融获5.5亿美元战略投资，投资方为易车与腾讯、百度、京东集团等组成的投资财团。  

9月6日，京东金融集团宣布推出“资产证券化云平台”。  

9月23日，京东金融宣布白条与银行合作的联名电子账户——白条闪付正式上线，用户可以在全国大约1900万台银联闪付POS机上使用白条支付。  

11月3日，京东金融与美国大数据公司ZestFinance联合发起的合资公司ZRobot宣布开业。  

11月15日，京东集团宣布，将拆除京东金融VIE架构，以便于在国内开展业务。  

11月29日，新车销售服务平台花生好车获得京东金融A轮战略投资。  

12月26日，“京东-中腾信微贷资产证券化产品”发行，这是京东金融ABS云平台发行的首单资产证券化产品。  

12月30日，至2016年12月29日，京东产品众筹总筹资额已超过36亿元，项目数超过7500个，项目成功率超过90%。  

点评：  

1）完成A轮融资，拆除VIE架构，京东金融朝着独立发展上市的目标越来越近。  

2）消费金融是京东金融贯穿全年的关键词。无论是对外投资布局，还是白条的独立与挺进线下，京东金融对消费金融业务的拓展可谓不遗余力。  

3）支付领域牵手银联，共同对抗阿里与腾讯。随着9月份白条闪付的推出，以及近期京东金融与中国银联建立战略合作，标志着京东投奔银联阵营，放弃了在支付领域单打独斗的努力。  

4）战略布局资产证券化云平台，抢占ABS基础设施。